Dividend Yield: o que é, como calcular e analisar dividendos
Se você está começando a investir em ações ou fundos imobiliários (FIIs), provavelmente já ouviu falar sobre Dividend Yield. Esse indicador é um dos mais importantes para quem busca renda passiva através de dividendos.
Neste guia completo, você vai entender o que é Dividend Yield, como calculá-lo, e principalmente: como usar esse indicador para tomar decisões de investimento mais inteligentes na
O que é Dividend Yield?
O Dividend Yield (ou rendimento de dividendos) é um indicador financeiro que mostra quanto um ativo paga em dividendos por ano em relação ao seu preço atual. Em outras palavras, ele representa o retorno percentual que você recebe apenas com os dividendos, sem considerar a valorização do papel.
Por que o Dividend Yield é importante?
- Comparação objetiva: permite comparar o retorno de dividendos entre ativos de preços diferentes;
- Avaliação de renda passiva: mostra quanto você pode esperar receber em dividendos pelo montante investido;
- Análise de empresas maduras: empresas consolidadas tendem a ter Dividend Yields mais estáveis;
- Tomada de decisão: ajuda a identificar oportunidades de investimento focadas em dividendos.
Fórmula do Dividend Yield
O cálculo do Dividend Yield é simples:
Exemplo prático
Suponha que um ativo pagou R$ 2,00 em dividendos nos últimos 12 meses e está cotado a R$ 40,00:
Isso significa que, ao preço atual, o investidor recebe 5% ao ano apenas em dividendos.
Métodos de cálculo do Dividend Yield
Existem diferentes metodologias para calcular o Dividend Yield. Entendê-las ajuda a interpretar os dados corretamente:
1. Trailing Dividend Yield (últimos 12 meses)
Soma os dividendos pagos nos últimos 12 meses e divide pelo preço atual. É o método mais comum e confiável.
2. Forward Dividend Yield (projetado)
Usa a projeção de dividendos futuros com base no último dividendo trimestral multiplicado por 4. Pode ser impreciso se a empresa não mantiver o mesmo valor.
3. Dividend Yield anualizado
Multiplica o último dividendo trimestral por 4 para estimar o retorno anual. Útil quando houve mudanças recentes na política de dividendos.
Consultando dividendos via API
A
Exemplo de requisição
Para consultar os dividendos de múltiplos ativos:
GEThttps://api.hgbrasil.com/v2/finance/dividends?tickers=B3:PETR4,B3:VALE3,B3:ITUB4&key=suachave
A API retorna informações detalhadas, incluindo:
- Dividend Yield calculado (
summary.yield_12m_percent) - Total distribuído nos últimos 12 meses (
summary.yield_12m_cash) - Histórico de eventos com tipo, valor, datas e status
Tipos de proventos suportados
| Tipo | Descrição |
|---|---|
dividend | Dividendos |
interest_on_equity | Juros sobre Capital Próprio (JCP) |
income | Rendimentos de FIIs |
bonus_issue | Bonificações em ações |
Dividend Yield vs. Dividend Payout Ratio
É comum confundir esses dois indicadores. Veja a diferença:
| Indicador | O que mede | Fórmula |
|---|---|---|
| Dividend Yield | Retorno em dividendos em relação ao preço do ativo | Dividendos ÷ Preço do Ativo |
| Dividend Payout Ratio | Percentual do lucro distribuído como dividendos | Dividendos ÷ Lucro Líquido |
O Payout Ratio mostra quanto do lucro a empresa distribui. Um payout muito alto (acima de 80%) pode indicar que a empresa não está reinvestindo o suficiente no próprio crescimento.
Como acompanhar dividendos automaticamente?
Com a
- Monitorar dividendos anunciados de toda sua carteira;
- Calcular o Dividend Yield;
- Criar alertas quando yields atingirem determinados patamares;
- Gerar relatórios de renda passiva.
Exemplo: calculando Dividend Yield com JavaScript
const API_KEY = 'SUA_CHAVE_AQUI'
async function calcularDividendYield(ticker) {
// Busca dividendos e yield calculado pela API
const response = await fetch(
`https://api.hgbrasil.com/v2/finance/dividends?key=${API_KEY}&tickers=B3:${ticker}`
)
const data = await response.json()
const ativo = data.results[0]
// A API já retorna o Dividend Yield calculado!
return {
ticker: ativo.symbol,
nome: ativo.name,
dividendYield: ativo.summary.yield_12m_percent.toFixed(2) + '%',
dividendosAnuais: 'R$ ' + ativo.summary.yield_12m_cash.toFixed(2),
totalEventos: ativo.events.length
}
}
// Uso
calcularDividendYield('PETR4').then(console.log)
Exemplo: filtrando proventos por período
const API_KEY = 'SUA_CHAVE_AQUI'
async function buscarProventosDoAno(ticker, ano) {
const response = await fetch(
`https://api.hgbrasil.com/v2/finance/dividends?key=${API_KEY}&tickers=B3:${ticker}&start_date=${ano}-01-01&end_date=${ano}-12-31`
)
const data = await response.json()
const ativo = data.results[0]
// Agrupa por tipo de provento
const porTipo = ativo.events.reduce((acc, evento) => {
acc[evento.type] = (acc[evento.type] || 0) + evento.amount
return acc
}, {})
return {
ticker: ativo.symbol,
ano,
totalPorTipo: porTipo,
totalGeral: ativo.events.reduce((sum, e) => sum + e.amount, 0).toFixed(2)
}
}
// Uso
buscarProventosDoAno('ITUB4', '2024').then(console.log)
Conclusão
O Dividend Yield é uma ferramenta essencial para investidores que buscam renda passiva através de dividendos. Porém, ele não deve ser analisado isoladamente — combine-o com outros indicadores como Payout Ratio, histórico de pagamentos e análise fundamentalista.
Com a